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技术更新:SSAS复兴以及与Sipps的比较

巴尼特·沃丁汉姆(Barnett Waddingham)的安德鲁·罗伯茨(Andrew Roberts)

饮水机 法规使SSAS复苏,导致一些顾问犹豫

尽管大多数理财规划师对自费型个人养老金(SIPPs)感到满意,但是自2006年以来,小型自管理计划(SSAS)在养老金计划方面一直处于倒退状态。希望对那些拥有SSAS的人进行复习为他们的客户看所有养老金选择。我也了解进行SSAS管理意味着什么。

值得记住的是,SSAS是一种会员制(通常)以货币购买,基于职业信托的职业退休金计划,只有不到12名成员,他们全都担任受托人并一致作出投资决定。仅仅说SSAS会更容易。

由于SSAS可能投资于广泛的资产,包括向赞助雇主借钱,因此SSAS通常被企业主和公司董事使用。对于家族企业,他们允许将家庭成员的退休金政策一起投资,并在一定程度上投资以支持其业务。

SSAS由发起雇主(通常为有限公司)建立。职业计划必须遵守某些标准,包括经审计的账目和对自我投资的限制(感谢罗伯特·麦克斯韦),但是,如果所有成员均担任受托人并一致决定投资,则SSAS可以免除大多数此类要求。

受托人以及成员对计划的日常运行负责,使成员可以更好地控制自己的养老金储蓄,并且可以灵活地进行投资,例如在有保险的安排中。

缴费规则遵循通用养老金规则,但值得一提的是,由于大多数成员都与赞助雇主有联系,因此缴费往往是公司缴费,而不是个人净缴费。这样既可以节省国民保险公司的费用,又声称对个人净缴款的税收减免对于小型计划而言不是很有效。

投资机会广泛,包括现金,报价股票和股份,向赞助雇主的计划贷款,从银行或金融机构借钱以及从其成员购买商业地产。它们与借贷工具大体上类似于SIPP。但是,SIPP由养老金提供者运营,后者可能会对投资选择施加其他限制。

利益选择基本上反映了SIPP中可用的选择-大多数使用收入提取或灵活提取,并且可以选择购买年金。死亡抚恤金也与SIPP的规则相同,但是如果您的家庭成员选择受益人而不是养老金提供者,则有可能获得更多控制。

SSAS的运行涉及什么?



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SSAS的日常运行涉及许多因素,但从广义上讲,它是在跟踪会员资金,检查交易是否符合退休金规则以及向HM收入进行报告&海关和其他当局。养恤金监管机构最近发布了《工作守则13》,其中涵盖了他们希望受托人遵循的养老金管理的良好标准,这证明良好的记录至关重要。

每年应为该计划准备某种形式的财务报表,作为善政的一部分,以帮助满足报告要求。根据计划的管理文档中列出的规则,财务报表可以采用受托人准备的简单资产负债表,来自会计师的正式账户或经审计的账户的形式。

受托人将需要跟踪每个成员在计划中的份额。除投资回报外,这显然将受到代表每个会员支付给计划的供款和退休金转移以及已支付给会员的任何利益的影响。优良作法是定期(至少每年一次)记录计划资产的分配,也应将其作为任何触发事件(如收益提取)的一部分。



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HM收入&海关通常要求SSAS每年完成并提交注册退休金计划申报表,这是所需的主要报告。该收益表提供了该计划的投资,交易和与关联方交易的详细信息。该信息可以帮助确定是否应由HMRC进一步审查计划,HMRC将检查是否没有未经授权的付款,例如多付的养老金,对关联方的无抵押贷款或计划与成员之间的价值转移。

由于某些触发事件,例如某些福利的支付,还可能需要其他回报。受托人可能还必须完成自我评估纳税申报表,以对分配前征税过的投资收入收回税款。

当然,受托人还负责从计划中向会员支付福利,并向会员提供必要的信息,例如终身津贴的使用。

谁可以运行SSAS?

每个SSAS必须有一个在线注册的计划管理员,负责向HMRC和成员提供信息。

如果不遵守退休金规则,计划管理者还应对任何罚款和税收负责,因此由具有必要知识和退休金经验的人来担任此职务非常重要。计划管理员可以是一个或多个受托人,或者受托人可以任命独立的专业受托人代表他们行事。



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鉴于养老金立法的复杂性和需要满足的要求,大多数SSAS似乎仍具有专业的受托人来协助他们实施其计划。专业受托人与成员受托人一起行事,通常还会对计划和报告要求进行日常管理。

委任专业受托人有什么好处?

简而言之,专业受托人可以阻止交易(无论是投资还是福利支付),而这将违反规则,从而产生税收处罚。我看到一些这样的情况,即非专业的受托人认为他们知道规则,但是却误解,记错或者只是错过了规则更改,因此,没有专业的受托人阻止他们前进了。

成员受托人不必任命专业受托人。在没有专业受托人且对受托人不希望专业人士与其共同担任受托人的情况下,我们为大约130个计划提供协助。担任专业受托人责任更大,责任更大。
我建议不要完全放弃专业指导。我认为,由于对养恤金规则的误解而产生的税收费用通常与所犯的罪行不相称,而且法规中没有余地纠正行政监督。

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SIPP和SSAS有什么区别?

管理SIPP和SSAS的法规本质上是相同的,并且每种安排所产生的收益是相似的。这是养老金简化导致试图为所有人制定一条规则的结果。

但是,众所周知,SIPP只能由一家受监管的公司来运营,其影响远远超出了最初的预期。监管的间接后果意味着许多SIPP运营商现在正在降低他们最初在SIPP内所允许的灵活性,以便使监管机构确信消费者保护在其业务运营中至关重要。

因此,关键点在于,通过成为由成员受托人管理的独立养老金,成员对养老金储蓄的控制要比与提供者相关的SIPP拥有更多的控制权。最终,如果提供受托人或专业协助的SSAS公司倒闭,成员受托人仍然可以毫不拖延地获取其资金。如果您的会计师倒闭,这类似于您的业务保持不变。

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投资规则有一个主要区别。在满足某些要求的前提下,SSAS可以向赞助雇主提供贷款,从而为会员的企业提供资金。由于SIPP没有赞助雇主,因此不得向与SIPP成员相关的任何公司提供贷款。这通常是通过SIPP建立SSAS的驱动力。众所周知,如果未正确安排或未正确偿还,借贷将产生税收费用,但仍存在风险。

SIPP或SSAS对客户而言是否更好,将取决于他们的情况和他们的养老金储蓄计划。从成本的角度来看,与一个成员SSAS相比,建立SIPP可能会节省一些费用。同样,为家族企业的许多董事设置的SSAS可能比为成员设置单个SIPP更具成本效益。



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当前影响SSAS的问题


为了回应退休金的担忧,现在可能很难在短时间内建立新的退休金计划。这意味着那些希望在其财政年度中为新的SSAS做出贡献的人应该比以前认为的要早采取行动。

对于一家成熟的贸易公司来说,要建立一个小的退休金计划以为董事积累退休金是一种非常合适的方式,这种退休金可以使资金用于帮助该公司发展。这与仅使用职业养老金计划获得不受管制的投资完全不同。迄今为止,我们的经验是,HMRC正在几天内为已建立的方案批准新方案。

养老金监管机构表示,2014年将对小型计划采取更积极的态度。我希望它将承认SSAS对于英国企业家和企业主必须发挥的作用。监管方面存在差距,因为一个成员的职业计划无需在养老金监管机构进行注册,而且这种差距似乎不可避免。

同时,11月发布的《基于职业定义缴费信托计划的管理和管理的实践准则》,规定了养老金监管机构对计划的良好管理的期望,SSAS专业人员应阅读该准则并考虑如何改进他们的服务基于31个突出的质量特征。

巴尼特·沃丁汉姆 LLP合伙人Andrew Roberts Read more...

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