该分析研究了投资协会英国部门的资金,发现安联英国中型股是2018年表现最差的基金第三名,回报率-23%,但自2019年初至5月31日反弹了19%。 。
Threadneedle UK Smaller Companies是仅次于Merian UK Dynamic Equity的第二大涨幅,在2019年分别拥有17%和16%的回报率,而前一年的回报率为-21%和-19%。
甚至最近刚刚暂停了其英国股票收入基金的尼尔·伍德福德(Neil Woodford),今年LF伍德福德收入关注基金(LF Woodford Income Focus Fund)的业绩也温和上升了0.32%,从-20%上升。
威利斯·欧文(Willis Owen)个人投资负责人艾德里安·洛考克(Adrian Lowcock)表示:“很有趣的是,LF Woodford收入关注基金出现在名单上。
“这是没有所有未上市股票的版本,更多的是核心股票收入投资组合。
“这表明伍德福德的业绩困境不仅是由于持有非上市股票。
“虽然伍德福德对英国经济的看法基本上是正确的,但当我们达到高水平的英国退欧不确定性时,例如在十二月和今年五月,特蕾莎·梅宣布辞职时,该基金的定位受到了损害。”
他补充说:“表现最差的公司倾向于投资于波动性更大,风险更高的中型公司和规模较小的公司,并且投资组合不受约束,不遵循基准。
这些类型的基金很可能遭受短期情绪变化的抛售,因为投资者首先抛售股票,然后再提出问题。
每个基金的复苏触发因素都不尽相同。
“例如,Merian UK Mid Cap专注于一些英国最令人兴奋的成长型公司,由于投资者对风险不利,它们去年遭受了获利了结。
“但是随着风险重新出现,基金收回了部分但并非全部损失。”